بازار مشتقه بستری قانونمند برای معاملهی قراردادهایی است که ارزش آنها از دارایی پایه (کالا، انرژی، سهام و …) مشتق میشود. با استفاده از استانداردهای معاملاتی، الزامات وجه تضمین و پشتوانهی اتاق پایاپای، امکان پوشش ریسک قیمت، طراحی استراتژیهای معاملاتی و تأمین مالی فراهم میشود. فعالان میتوانند متناسب با هدف خود—از پوشش نوسان تا آربیتراژ—در قالب «قرارداد آتی»، «اختیار معامله»، «سلف موازی استاندارد» و صندوقهای کالایی فعالیت کنند.
بازار مشتقه یکی از مهمترین ابزارهای مالی برای مدیریت ریسک، کشف قیمت و افزایش عمق و کارایی بازارهای کالایی و انرژی است. در ایران نیز با توسعه بورس انرژی، نقش ابزارهای مشتقه در کنار بازار نقدی روزبهروز پررنگتر شده و به یکی از محورهای استراتژیک سیاستگذاران برای تقویت بازار انرژی تبدیل شده است.
قرارداد اختیار معامله (Option) اختیار معامله قراردادی است که حق (نه الزام) خرید یا فروش دارایی پایه را تا تاریخ مشخص و با قیمت توافقی به دارنده میدهد. خریدار با پرداخت «پرمیوم»، ریسک خود را محدود میکند و فروشنده در قبال دریافت پرمیوم متعهد میشود. کاربردها:
پوشش ریسک نوسان قیمت برای تولیدکنندگان/مصرفکنندگان
طراحی استراتژیهای معاملاتی محافظهکارانه تا تهاجمی
بهینهسازی پرتفوی با کنترل ریسک نزولی انتخاب سررسید، قیمت اعمال، اندازه قرارداد و مدیریت وجه تضمین در موفقیت استراتژیها نقش کلیدی دارد.
کارگزاری سهمآشنا؛ با بیش از ۳۰ سال تجربه
سرمایهگذاری
درباره ما
کلیه حقوق این سایت متعلق به کارگزاری سهمآشنا است و استفاده از مطالب آن با ذکر منبع بلامانع است.
